Дробление при инвестиционной деятельности: риски

Почему инвестиционные структуры попадают под критерии дробления?

Инвестиционный проект по своей природе предполагает несколько участников: застройщик, управляющая компания, подрядчики, SPV под отдельные активы. Такая структура экономически обоснована. Проблема возникает, когда формально самостоятельные лица в действительности реализуют единый проект под общим контролем, а разделение нужно именно для сохранения права на УСН каждого из них.

Статья 54.1 НК РФ запрещает уменьшение налоговой базы, если основная цель сделки или структуры — снижение налоговой нагрузки. Письмо ФНС от 10.03.2021 № БВ-4-7/3060@ устанавливает тест деловой цели: инспекция проверяет, была бы та же структура создана без налогового мотива. При инвестиционной деятельности ответить на этот вопрос непросто: SPV действительно используются в рыночной практике, но их наполнение должно быть реальным.

Письмо ФНС от 16.07.2024 № БВ-4-7/8051@ выделяет специфический признак для инвестиционных групп: единый инвестиционный проект, реализуемый через формально разные юрлица без самостоятельной экономической деятельности каждого. Если выручка каждого участника искусственно удерживается ниже лимита УСН (в 2024 году — 265,8 млн рублей с учётом коэффициента-дефлятора), а активы проекта фактически принадлежат одному бенефициару — это классический профиль риска дробления инвестиции.

Какие признаки дробления фиксирует ФНС при инвестиционных проектах?

Инспекция анализирует совокупность факторов. Ни один из них сам по себе не является основанием для доначисления — квалификация строится на их комбинации. Из практики ВС РФ (Обзор от 13.12.2023) и письма № БВ-4-7/8051@ можно выделить следующее.

Признаки, характерные именно для инвестиционных структур:

• Единый земельный участок или объект капитального строительства, разбитый на секции между разными юрлицами без реального разделения прав собственности на этапе строительства.
• Общий банк-кредитор, единая кредитная линия, поручительство одного бенефициара по обязательствам всех участников проекта.
• Переброска денежных средств между участниками группы под видом займов или управленческих вознаграждений при отсутствии фактических услуг.
• Единая бухгалтерия: учёт всех участников ведётся одним главным бухгалтером в одной учётной системе — этот факт фиксируется при допросе и выемке данных из «1С».
• Искусственное удержание выручки: в конце каждого квартала выручка одного участника переводится на другого, чтобы не превысить лимит УСН.

Определение КС РФ от 04.07.2017 № 1440-О прямо указывает: налогоплательщик вправе выбирать структуру бизнеса, если за разделением стоит деловая цель. Дробление, продиктованное исключительно сохранением спецрежима, этому критерию не отвечает.

Как ФНС доказывает дробление: роль главного бухгалтера в проверке

При ВНП инвестиционной группы главный бухгалтер — ключевой свидетель. Именно он обладает доступом к данным всех участников: платёжным поручениям, оборотно-сальдовым ведомостям, первичке по внутригрупповым займам. Статья 90 НК РФ позволяет вызвать его на допрос, статья 94 НК РФ — изъять данные из «1С» и электронные носители.

На допросе инспектор, как правило, задаёт три группы вопросов: кто принимал решения о распределении выручки между участниками; по чьему указанию проводились внутригрупповые перечисления; велась ли консолидированная управленческая отчётность. Ответы на эти вопросы формируют доказательную базу единого управления — центральный элемент квалификации дробления.

Постановление Пленума ВАС РФ от 12.10.2006 № 53 сохраняет действие презумпции добросовестности: бремя доказывания схемы лежит на ИФНС. Однако на практике показания главного бухгалтера, зафиксировавшего единые управленческие решения, существенно снижают эту защиту.

Финансовые последствия: что доначисляет ИФНС при дроблении инвестиций

При признании дробления инспекция консолидирует выручку всех участников группы и доначисляет налоги по общей системе налогообложения — НДС и налог на прибыль — за весь проверяемый период (три года, статья 89 НК РФ). Обзор ВС РФ от 13.12.2023 в пунктах 11–14 закрепил обязанность налогового органа проводить реконструкцию: уплаченные участниками группы налоги по УСН засчитываются в счёт доначисленных по ОСН. Это снижает итоговую сумму, но не устраняет её.

Штраф по статье 122 НК РФ за умысел составляет 40% от суммы доначисленного налога. Умысел не снижается через смягчающие обстоятельства. ИФНС квалифицирует умысел, если доказано, что структура создавалась целенаправленно для сохранения спецрежима: внутренние переписки, показания сотрудников, последовательность регистрации юрлиц при приближении к лимиту — всё это становится доказательством умысла.

При доначислении по инвестиционному проекту суммы, как правило, превышают средние по рынку: актив один, выручка накопленная, НДС восстанавливается за весь период строительства. По московским данным за 2024 год средний размер доначислений по ВНП — 101 млн рублей. В инвестиционных делах эта цифра выше.

Типовые ситуации: три профиля дробления при инвестиционной деятельности

Ситуация 1. Застройщик с несколькими SPV на один жилой комплекс

Единый жилой комплекс разбит на очереди между тремя ООО на УСН. Общий банк, единая управляющая компания по агентскому договору, один главный бухгалтер ведёт всех. Выручка каждого — 200–250 млн рублей в год. Ключевые доказательства ИФНС: агентский договор с управляющей компанией, идентичные IP-адреса при сдаче отчётности, показания главного бухгалтера о консолидированной отчётности. Вероятный исход: доначисление НДС и налога на прибыль за три года, штраф 40%, обеспечительные меры на имущество. Стратегия защиты: доказать самостоятельность каждой очереди как отдельного инвестиционного проекта с независимым финансированием и раздельными разрешениями на строительство.

Ситуация 2. Управляющая компания и фонды под отдельные активы

УК на ОСН управляет пятью ООО — каждое владеет одним торговым помещением и применяет УСН с доходами 15–40 млн рублей. Арендная выручка каждого формально ниже лимита. Ключевые доказательства: единый сайт с перекрёстными ссылками, один расчётный счёт для приёма авансов, договоры аренды подписаны одним физическим лицом за все юрлица. Вероятный исход: консолидация выручки, НДС с аренды за три года плюс штраф 20% (умысел труднее доказать при разных датах регистрации юрлиц). Стратегия: реструктуризация до начала ВНП с разделением реального управления и отдельными расчётными счетами — либо применение амнистии по ФЗ-176 для периодов 2022–2024.

Ситуация 3. Девелопер вводит новое юрлицо при приближении к лимиту УСН

Каждый раз, когда выручка основного юрлица приближалась к лимиту УСН, регистрировалось новое ООО с теми же учредителями. За пять лет — четыре юрлица. Все — одни сотрудники, одни субподрядчики, один объект. Ключевые доказательства: хронология регистрации (каждый раз — при выручке 80–90% от лимита), идентичные штатные расписания, движение персонала между юрлицами без реального увольнения. Вероятный исход: консолидация всей выручки, доначисление за три последних года, штраф 40% по умыслу. Стратегия: до ВНП — предпроверочный анализ и добровольный отказ от дробления с использованием амнистии ФЗ-176; после начала ВНП — налоговая реконструкция с зачётом уплаченного УСН.

Амнистия по ФЗ-176: применима ли она к инвестиционным структурам?

ФЗ-176 от 12.07.2024 предусматривает списание доначислений за 2022–2024 годы по схемам дробления с применением спецрежимов. Условие — добровольный отказ от схемы в 2025–2026 годах, подтверждённый ВНП без нарушений. Если проверка не назначалась — долг за 2022–2024 списывается автоматически с 01.01.2030.

Для инвестиционных групп это означает следующее. Если структура создавалась с деловой целью и каждый участник реально самостоятелен — амнистия не нужна, нужна доказательная база. Если разделение было искусственным — консолидация в 2025–2026 годах с переходом на ОСН позволяет списать накопленные риски по 2022–2024 годам. Главный бухгалтер в этом процессе выполняет ключевую роль: перевод учёта на новую структуру, закрытие внутригрупповых расчётов, подготовка уточнённых деклараций.

Амнистия не распространяется на те периоды, по которым уже вынесено и вступило в силу решение ИФНС. Если ВНП за 2022–2023 годы завершена и решение получено — эти суммы амнистией не покрываются.